贝恩资本将从大众汽车手中收购Everllence 51%的股权
消息人士称，交易可能涉及对潜在风险的担保
大众汽车股价因预计将获得74亿欧元收益而上涨
补充贝恩资本声明
Alexander Hübner/Rachel More/Christina Amann
路透柏林6月25日 - 一位直接参与谈判的消息人士周四向路透透露，针对大众旗下 VOWG_p.DE 发动机制造商Everllence的三份竞购报价，均将该业务部门的估值定在“明显高于”90亿欧元(102.1亿美元) 的水平。
大众汽车选定美国私募股权公司贝恩资本 (link) 收购该业务51%的股权，此举预计将成为今年欧洲工业界规模最大的业务剥离交易之一，有助于这家汽车制造商在实施痛苦裁员之际精简其业务组合。
消息人士称，风险担保起到了关键作用
据该消息人士称，贝恩资本的报价最低，但可能就名为“Balthazar”的项目提供了最多的保障——该项目是由Everllence对各业务合作伙伴进行的内部审计。
日本当局曾于2024年就燃油消耗数据对发动机制造商展开调查，这促使了此次内部审查。
埃弗伦斯既未生产涉事发动机，也未进行被调查的测试，并表示其并不知晓自己已成为“任何损害赔偿索赔或监管程序”的对象。不过，该消息人士称，“巴尔塔扎尔”项目在销售过程中确实发挥了作用。
另一位消息人士也表示，贝恩（Bain）提交了最低报价。由于报价细节尚未公开，这两位消息人士均要求匿名。
据消息人士透露，贝恩在竞标中击败了另外两家私募股权公司——CVC CVC.AS 和 EQT EQTAB.ST。
大众汽车拒绝就竞标金额发表评论。
贝恩资本在一份声明中表示，将与Everllence管理层及大众汽车密切合作，“以支持该公司下一阶段的增长”。该公司未披露此次交易的财务细节。
EQT和CVC尚未立即回应置评请求。
据多位大众汽车消息人士透露，EQT曾组建了一个包括大众汽车最大股东保时捷SE（PSHG_p.DE）在内的财团，这促使管理层通过密封信封方式进行竞标，许多监事会成员为避免利益冲突而选择弃权。
两位知情人士向路透透露，CVC给出了最高报价。
作为德国保时捷-皮希汽车世家投资工具的保时捷SE公司的一位发言人表示，整个过程是以透明且专业的方式进行的。
预期收益提振股价
周三晚间，大众汽车宣布了这笔交易（(link)），周四其股价一度上涨3%。随着公司推进重组，这笔交易预计将为该汽车制造商带来74亿欧元的收益。
Everllence是领先的船用发动机制造商，同时也希望借助数据中心对发电机的需求，在人工智能热潮中寻求增长。
“通过这项拟议中的交易，随着转型进程的推进，大众汽车将显著增强自身的财务状况，”摩根大通的一位分析师表示。
大众汽车首席执行官布卢姆（Oliver Blume）已承诺精简 (link) 这家业务庞杂的汽车集团的投资组合，以专注于其核心汽车业务——该业务正面临关税 (link)、中国竞争对手以及向电动汽车转型带来的高昂成本等压力，这些因素已对盈利造成拖累。
大众汽车在一份声明中表示，将稍后决定如何处理此次杠杆收购交易所得的资金，预计该交易将于年底前完成。
Comments