在城商行普遍面临净息差收窄与营收放缓的背景下，成都银行在实现规模与利润扩容的同时，也展现出结构性依赖与部分领域的风控压力。
8月27日，成都银行披露，上半年共实现营业收入127.76亿元，同比增长4.13%；归母净利润69.05亿元，同比增长4.35%。
在银行业整体压降息差的背景下，该公司利息净收入达到116.20亿元，同比逆势增长18.98%，在总营收中的占比提升至90.95%。
利息净收入的增长主要源于资产规模的扩大。
截至2026年6月末，成都银行总资产达1.497万亿元，较上年末增长7.05%；吸收存款1.061万亿元，增长7.30%；发放贷款及垫款总额9024.16亿元，增长4.97%。
但与之形成对比的，是非利息净收入下滑。
报告期内，非利息净收入为11.56亿元，同比下降53.83%；
其中，投资收益由去年同期的22.66亿元降至13.24亿元，公允价值变动损益由1.97亿元转为-3.47亿元。
这一变化主要受到黄金掉期交易估值波动的影响；投资收益与公允价值变动在会计口径上相互抵消，使非息业务的实际承压在合并报表层面被部分平滑。
手续费及佣金净收入同比下降11.65%至2.19亿元。
资产端方面，成都银行对公业务占比居高不下。
截至6月末，对公贷款及垫款余额为7499.97亿元，占比达83.23%，不良率维持在0.54%的较低水平。
在前十大贷款客户中，9家集中于租赁和商务服务业，前十大客户贷款占资本净额的比重达45.06%。仅租赁和商务服务业单一行业的贷款余额就达到3320.89亿元，占总贷款比重的36.85%。
这种集中度在短期内支撑了资产质量，但也使银行资产信用状况与区域国资平台高度关联。
负债端则表现出定期化特征。
该公司定期存款达7617.02亿元，占存款总额的71.81%；
其中，个人定期存款较年初增加549.18亿元至5216.64亿元，增幅11.77%。
负债成本的刚性上升，使得该行增加了对同业融入及央行借款的依赖，向中央银行借款较上年末增长38.14%至727.39亿元。
资产质量方面，虽然账面不良贷款率维持在0.68%，拨备覆盖率达426.06%，但先导性风控指标出现波动；
母公司口径下的关注类贷款迁徙率由2025年的25.81%升至39.66%，关注类贷款总额较上年末增长28.27%至37.52亿元，逾期1天至90天的贷款增长38.90%至30.05亿元。
同时，零售端信用风险逐渐显现。
零售贷款整体不良率升至1.38%。分项来看，个人经营贷款不良率由上年末的1.22%升至1.68%，个人按揭贷款不良率由1.15%升至1.38%，个人消费及其他贷款不良率由0.90%升至1.20%。
资本与回报方面，公司拟向全体股东每10股派发4.89元（含税）现金股利，合计分红20.73亿元，占上半年归母净利润的30.02%；
然而，截至6月末，公司并表口径下的核心一级资本充足率为8.97%，年化加权平均净资产收益率（ROE）由去年同期的7.94%下降至7.49%。
如何在保持分红水平的同时，通过内生留存资本支持后续信贷投放，或许是该公司后续运营中需要平衡的重点。
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