【🎁有獎話題】科技股依然係首選！聯合健康而家可以撈底未？
小虎們好呀！近期各大巨頭的13F報告紛紛出爐，大家怎麼看這些大佬的持倉調整呢？而市場和投資者關注的巴菲特竟然抄底了危機四伏的聯合健康！一起來看看吧~~~[Shy]
科技巨頭依舊是首選！
自從2023年10月以來，由「美股七巨頭」領升所帶動的美股牛市行情，在近兩年無論是爆冷非農還是特朗普打出的關稅牌影響下，科技股可以說沒有讓市場和投資者失望。[Duh]
值得一提的是，在今年4月，關稅戰對美股乃至全球金融市場波動，各大分析師開始對關稅導致的通脹上升最後會加速AI泡沫的破裂，投資者開始紛紛將手中股票賣出，轉入黃金、白銀等避險資產當中。[OMG]
但實際上，科技股又開始了「打臉」之旅，疊加美股大財報季背景下，英偉達突破4萬億美元，股價再創歷史新高，微軟、谷歌、Meta Platforms在財報後股價也有不錯的表現，截至6月底，標普500指數較4月低點上漲約25%，創下2023年12月以來最佳季度表現，年內累計升近10%，而以科技股為主的納斯達克100指數則迎來兩年多來的最佳表現期，年內升幅超11%。[Miser]
因此在本次13F報告，科技巨頭自然是大佬們的不二之選！其中「算力沙皇」英偉達自然是光芒閃耀：橋水基金在英偉達的投資相較於3月底增加了超150%，總投入超過11億美元，目前持有723萬股英偉達股票。此外，該基金還增持了谷歌母公司Alphabet以及微軟，合計超過18億美元！[Cool]
今年Q1，段永平新開倉了英偉達、微軟和臺積電三大AI巨頭，本季度，英偉達繼續獲得增持，而後兩位則遭到小幅減倉。與股神巴菲特不同的是，段永平在上季度增持89萬股蘋果股票，第一大持倉依舊是蘋果，而巴菲特則是繼續選擇減持蘋果和美國銀行股票。[Sly]
高盛、摩根大通、景林資產也是加倉英偉達、微軟、Meta Platforms等科技巨頭，其中Discovery Capital對Meta增持了近一倍，並新建了「英偉達小弟」、雲服務提供商CoreWeave；老虎環球管理公司也是增持英偉達、微軟、亞馬遜、Meta和Alphabet，其中增持了約400萬股亞馬遜股票。「木頭姐」Cathie Wood旗下的ARK Investment Management則是大手筆增持了「穩定幣第一股」Circle，此外還加倉了AMD、英偉達、臺積電等股票。[Smart]
根據彭博此前分析的超過700家對衝基金13F文件數據來看，科技股的持倉佔比最高，達到23%，其次是金融股（17%），能源板塊的增幅在所有行業中最小。值得一提的是，這些對衝基金們在上季度減持了消費、零售、航空航天等行業的股票。[Surprised]
各大巨頭們的13F持倉量預覽
股神、大空頭原型紛紛抄底聯合健康！
增持科技股其實對大家來說早就是在意料之中，而市場討論最多的，不是巴菲特又減持蘋果和美國銀行股票，而是抄底保險巨頭聯合健康！而這一次，股神不是一個人！[Onlooker]
8月6日，社交平臺上曾出現過伯克希爾買入聯合健康股票的留言，但大家都認為是Fake News，結果沒想到，股神真就這樣做了。根據最新13F報告顯示，伯克希爾上季度減倉超500萬股聯合健康股票，季度末總價值將近16億美元，受到此消息影響，聯合健康上週五收漲近12%，股價重返300美元，今日美股盤前依舊升超3%。[Warning]
從去年高管被槍殺，再到輿論攻擊、醫療成本飆升，財報及業績展望不及預期，聯合健康股價今年以來累計跌幅超40%，目前該保險巨頭還在接受美國政府的調查中。不僅是股神，好萊塢電影《大空頭》原型Michael Burry旗下Scion資產管理公司同樣「抄底」聯合健康。[YoYo]
在前十大重倉股中，聯合健康的看漲期權排名Scion第一，市值近2億美元，這是該基金上季度新開倉的資產，此外，Michael Burry還買入了600萬美元的聯合健康個股。兩大頂級股票操作手竟然不謀而合，也表示他們看好該行業的復甦前景，以及希望從這家老牌醫保帝國中找到一些長期投資價值。[Chuckle]
有分析師表示，伯克希爾此舉是對聯合健康「絕對」信任，尤其是在當前聯合健康深陷泥潭的時候，鑑於過往的投資履歷，有可能是聯合健康見底的標誌，小虎們是否這樣認為呢？[Thinking]
圖源：網絡
中概股方面，Michael Burry的態度也是由空轉多，2025年Q1，這位大空頭清倉了所有買入的中概股股票，並買入了看跌期權，但Q2他清空了阿里巴巴、京東、拼多多、攜程等看跌期權，轉而買入了阿里巴巴和京東的看漲期權。[Evil]
從2024年9月以來，中概股在過去兩個季度取得明顯反彈，尤其是互聯網股票，進入2025年Q2，各大機構開始出現分歧，有些選擇加倉而有些選擇落袋為安。此前高調錶示「買入一切中國股票」的美國億萬富豪David Tepper已經在上個季度進行獲利了結：減持阿里巴巴、京東、拼多多等中概股股票的同時，同樣增持聯合健康，增持為230萬股，目前持倉比例超過7億美元，阿里巴巴、聯合健康、亞馬遜為David Tepper旗下Appaloosa Management前三大重倉股。[ShakeHands]
圖源：網絡
小虎們，你們怎麼看華爾街大佬們的換倉？聯合健康可以抄底了嗎？[DOGE]
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- Buffett's Berkshire Hathaway reduced its holdings of Apple and Bank of America but bought shares of UnitedHealth, a crisis-ridden insurance giant.
- * $NVIDIA Corp(NVDA)$ 's Popularity*: Bridgewater Associates increased its Nvidia stake by 157% to $1.1 bil. Other investors, like Duan Yongping and Tiger Global Management, also added to their Nvidia holdings.
- *Warren Buffett's Move*: Berkshire Hathaway bought $UnitedHealth(UNH)$ shares, a crisis-ridden insurance giant, while reducing $Apple(AAPL)$ and $Bank of America(BAC)$ stakes. Michael Burry also invested in UnitedHealth.
- *Tech Dominance*: Tech stocks comprised 23% of hedge fund holdings, with financials at 17%.
*Investor Insights*
- *Buffett's Contrarian Bet*: UnitedHealth's crisis might present a buying opportunity.
- *Burry's Shift*: Michael Burry flipped his stance on Chinese concept stocks, buying call options on $Alibaba(BABA)$ and JD
無論是橋水、段永平還是ARK，對英偉達、微軟、Meta和Alphabet的增持，都反映了對AI和雲計算長期增長的共識。特別是英偉達，被多家基金視為“算力核心”，其持倉占比明顯提升，顯示大佬們對技術護城河的重視。
2️⃣ 聯合健康的“深蹲”吸引力
巴菲特和Michael Burry選擇在股價深跌、行業面臨挑戰時增持UNH，核心邏輯可能是長期價值與行業復甦潛力。雖然公司正面臨調查和成本壓力，但對長期投資者而言，這種逆境可能是一種“折價”，而非短期交易機會。
3️⃣ 中概股的波動與分化
David Tepper和Burry對中概股的態度轉變，也反映了機構在高波動環境下的分歧——部分選擇落袋為安，部分尋找相對穩健的投資標的。這提示市場對中概股的短期情緒仍不穩，但長期潛力仍在被評估。
💡總結觀察：
大佬們的換倉不僅是對單個股票的偏好，更是對科技、保險及價值折讓標的的行業判斷。聯合健康的增持，更多體現的是長期價值視角，而非單純短期“抄底信號”。