【🎁有獎話題】美股唯一非科技萬億巨頭，伯克希爾股價逆勢創新高力壓標普，巴菲特續寫傳奇？

user

ETF唔係ET虎
04-01

小虎們，在美股七巨頭狂跌，Q1慘淡收官之時，寶刀未老的巴菲特卻再次續寫了傳奇，向市場證明瞭其非凡實力！[Cool]

美股中唯一一隻非科技萬億巨頭 $伯克希爾B(BRK.B)$ 股價逆勢創新高，以全季度逾17%的漲幅力壓標普，傲視美股羣雄！[Call]

那麼伯克希爾為何能逆勢狂漲？巴菲特現金為王的理論也再一次在波瀾起伏的市場中得到了應驗，那麼你上車了嗎？[YoYo]

伯克希爾-B年初至今漲幅達17.49%

當美股市場陷入回調陰霾，科技巨頭集體受挫時，一家沒有炫目技術光環的百年企業卻在書寫新的歷史——沃倫·巴菲特執掌的伯克希爾·哈撒韋公司，以 $伯克希爾(BRK.A)$ 突破80萬美元、 $伯克希爾B(BRK.B)$ 站上537美元的姿態，將市值推升至1.15萬億美元，成為全球市值第八大企業。這不僅標誌着美股市場誕生了首個非科技領域的萬億巨頭，更在納指單日暴跌2%、明星科技股普遍重挫的背景下，為"價值投資"理念注入一劑強心針。

逆市狂奔：37天十萬神話背後的結構性勝利！

伯克希爾本輪漲勢的戲劇性，從其股價的攀升速度中可見一斑： $伯克希爾(BRK.A)$ 從70萬美元到80萬美元的跨越僅用了37個交易日，而這一數值在2006年突破10萬美元時耗時長達41年。這種加速度背後，是市場對安全邊際的空前渴求。數據顯示，2024年標普500指數下跌3%的背景下， $伯克希爾B(BRK.B)$ 年內18%的漲幅顯得格外耀眼，其過去3年、5年、10年及20年的長期回報率均持續碾壓大盤。

這種持續跑贏的密碼，藏在公司最新財報的細節裏：

3340億美元的現金儲備創下歷史新高，相當於 $微軟(MSFT)$ 、 $蘋果(AAPL)$ 等科技巨頭現金持有量的總和；

稅後運營利潤同比激增70%，展現傳統行業的盈利爆發力；

更關鍵的是，當市場在2023-2024年狂歡時，巴菲特連續9個季度淨賣出股票的操作，如今看來猶如精準的"逆週期調節"。

伯克希爾將第四季度現金頭寸升至3342億美元（約合人民幣24234億元），創歷史新高。圖源：新浪財經

萬億帝國的非典型成長：現金為王時代的投資範式轉移

在科技股估值高企的當下，伯克希爾的萬億市值具有特殊意義。這家擁有60年曆史的投資帝國，業務版圖涵蓋保險、鐵路、能源、消費品等傳統領域，其14.3倍的市盈率不足"七巨頭"平均水平的1/3。這種反差恰恰揭示了市場情緒的轉向：當聯儲局降息預期減弱、地緣風險加劇時，投資者開始用腳投票，從估值泡沫化板塊撤離，轉而擁抱具有"類現金資產"屬性的防禦標的。

巴菲特的"現金武器庫"策略在此刻顯現威力。3340億美元儲備不僅意味着危機時的抄底能力（相當於2020年疫情時期收購規模的10倍），其投資組閤中佔比78%的 $蘋果(AAPL)$ 、 $美國銀行(BAC)$ 等核心資產，更構建起攻守兼備的護城河。值得注意的是，即便在未實施股票回購的情況下，伯克希爾股價仍能持續攀升，這驗證了市場對其內生價值的認可。

伯克希爾投資版圖

從紡織廠到資本鉅艦：422萬倍漲幅的啓示

回望1965年巴菲特接管時瀕臨破產的紡織廠，如今422萬倍的累計漲幅已超越所有科技奇蹟。這種跨越週期的增長密碼，在於三個維度的戰略定力：其一，反脆弱的資產配置，通過保險浮存金構建永續低成本資金池；其二，極端估值紀律，寧願持有國債也不追逐過熱資產；其三，生態化反哺系統，旗下70餘家企業形成的協同網絡，在經濟波動中展現出驚人的韌性。

當下市場對伯克希爾的追捧，本質上是對"確定性溢價"的重新定價。當 $英偉達(NVDA)$ 單日蒸發1300億美元市值時，伯克希爾旗下BNSF鐵路公司卻因大宗商品運輸需求激增實現利潤躍升；當 $特斯拉(TSLA)$ 麪臨需求焦慮時，伯克希爾能源部門正受益於全球電網改造浪潮。這種與經濟基本面深度綁定的商業模式，恰是穿越週期的關鍵。

1965年，伯克希爾紡織廠

風向標意義：新常態下的價值重估

伯克希爾市值突破萬億，可能預示着全球資本市場的深層變革。據EPFR數據，2024年以來從科技板塊流出的資金中，有23%轉向了公用事業、消費必需品等防禦板塊，而伯克希爾正是這類資產的集大成者。其股價與金價、美元指數同步走強的現象，暴露出機構投資者對"硬核資產"的再配置需求。

站在當下時點，這家萬億巨頭的未來走勢將成為觀察市場的重要透鏡：若其現金儲備突破4000億美元關口，可能意味着巴菲特預判重大調整將至；而一旦啓動大規模併購，或將引領傳統行業價值重估浪潮。在人工智能重塑商業世界的今天，伯克希爾的逆勢登頂證明——即便在技術革命的時代，商業本質依然圍繞着現金流、安全邊際和人性博弈展開。

當華爾街開始重新研讀《證券分析》時，巴菲特的傳奇仍在延續：這位93歲的投資大師用80萬美元的股價里程碑宣告，在追逐創新的世界裏，堅守常識或許纔是最大的顛覆。

小虎們，你怎麼看待巴菲特伯克希爾一隻獨秀，力壓標普，傲視美股羣雄的局面，你上車了嗎？

🎯分享你的看法贏取獎品

你怎麼看待巴菲特伯克希爾一隻獨秀，力壓標普，傲視美股羣雄的局面，你上車了嗎？

🎁評論即可得獎品如下噢~

🐯對以下帖子的所有有效評論都將收到5個老虎硬幣。

🐯前10名和後10名有合格評論的小虎將獲得另一個10個老虎硬幣。

🐯前5名最受歡迎和高質量的評論將獲得另一個15老虎硬幣。

（備註：話題虎幣打賞出於隨機抽取與鼓勵新用戶真誠分享高質量觀點性質，嚴謹刷屏及惡意行為。）

# Second-Best Month Fails? What's Your April Trade Plan?

Disclaimer: Investing carries risk. This is not financial advice. The above content should not be regarded as an offer, recommendation, or solicitation on acquiring or disposing of any financial products, any associated discussions, comments, or posts by author or other users should not be considered as such either. It is solely for general information purpose only, which does not consider your own investment objectives, financial situations or needs. TTM assumes no responsibility or warranty for the accuracy and completeness of the information, investors should do their own research and may seek professional advice before investing.

Report

Comment（58）

  • Top
  • Latest
  • WanEH
    ·04-01
    资金没地方去了，只能继续推高巴菲特的公司。
    Reply
    Report
  • Shyon
    ·04-01
    TOP
    在AI和科技股狂热之后，市场逐渐意识到估值过高的风险，而伯克希尔凭借长期稳健增长的商业模式，赢得了投资者的青睐。
    Reply
    Report
  • Shyon
    ·04-01
    TOP
    过去十年，美股市场的故事由科技股主导，但伯克希尔的崛起表明，传统行业依然有穿越周期的能力。它的保险、能源、铁路等核心业务，在经济波动中反而能提供更稳定的收益。
    Reply
    Report
  • Shyon
    ·04-01
    TOP
    伯克希尔的逆势上涨充分证明了巴菲特“现金为王”的理念在震荡市场中的重要性。在美股七巨头普遍受挫时，伯克希尔凭借其庞大的现金储备、稳健的业务组合和强劲的盈利能力，展现了真正的抗风险能力。
    Reply
    Report
  • Shyon
    ·04-01
    TOP
    伯克希尔目前3340亿美元的现金储备，给它提供了前所未有的战略灵活性。
    Reply
    Report
  • Shyon
    ·04-01
    Come and join @nomadic_m @icycrystal
    Reply
    Report
  • Shyon
    ·04-01
    TOP
    伯克希尔股价屡创新高，但目前市盈率仍仅14.3倍，相比科技巨头的高估值，这可能仍具吸引力
    Reply
    Report
  • Lester00421
    ·04-01
    TOP
    对普通投资者的启示**
    - **长期主义验证**：伯克希尔58年年化20%的回报率证明，放弃短期择时、聚焦企业价值可穿越周期。
    - **能力圈原则**：巴菲特只投资自己理解的企业（如回避早期互联网泡沫），这对散户避免跟风炒作有借鉴意义。
    - **现金管理智慧**：保留充足弹药（现金占比15%）以把握危机中的机会，这一策略在2023年硅谷银行事件后再次体现价值。
    Reply
    Report
  • Lester00421
    ·04-01
    TOP
    当前挑战与争议**
    - **规模瓶颈**：伯克希尔市值超8,000亿美元，大象难起舞。近年更多依赖股票回购而非并购驱动增长，收益率可能趋缓。
    - **科技布局滞后**：除苹果外，对AI、半导体等新兴领域涉足有限，可能错失结构性增长机会。
    - **接班风险**：93岁的巴菲特与99岁的芒格需交棒给Greg Abel等新一代管理层，投资风格能否延续存疑。
    Reply
    Report
  • Lester00421
    ·04-01
    TOP
    是否「上车」的考量**
    - **优势**：伯克希尔B股（BRK.B）目前市盈率约9倍，低于标普500的25倍，具备安全边际；持有1,470亿美元现金可应对衰退，是动荡市场的避风港。
    - **风险**：若美联储长期维持高利率，其重仓的银行股（美国银行等）和保险业务可能承压；科技股主导的市场中，传统价值股相对吸引力下降。
    - **个人观点（非投资建议）**：对于追求稳定收益的投资者，伯克希尔仍是分散风险的核心配置；但若押注高增长，需搭配科技成长股平衡组合。
    Reply
    Report
  • Lester00421
    ·04-01
    伯克希尔的「獨秀」原因**
    - **价值投资内核**：巴菲特坚持「以合理价格买入伟大公司」的理念，通过长期持有优质资产（如苹果、可口可乐）实现复利增长。这种策略在短期波动中看似保守，但长期能规避市场噪音。
    - **抗周期能力**：伯克希尔庞大的保险浮存金（约1,500亿美元）提供了低成本资金，在经济下行期可逆势收购廉价资产（如2008年金融危机期间投资高盛、通用电气）。
    - **业务护城河**：控股的BNSF铁路、BHE能源等基础设施企业具有自然垄断属性，现金流稳定，构成「经济护城河」。
    - **市场情绪利用**：巴菲特擅长在市场恐慌时出手（如2020年疫情初期增持能源股），反人性操作使其在波动中获益。
    Reply
    Report
  • Lester00421
    ·04-01
    TOP
    伯克希尔的成功是特定时代背景（美国经济扩张）+独特策略（价值投资+保险杠杆）+个人能力（巴菲特商业洞察）的综合结果。当前市场环境下，其仍具配置价值，但投资者需降低对超额收益的预期，并密切关注管理层过渡期的表现。至于是否「上车」，取决于个人风险偏好与投资期限——用巴菲特的话说：「如果你不想持有十年，就不要持有十分钟」。（注：本文不构成投资建议，决策需结合个人情况。）
    Reply
    Report
  • Laiken
    ·04-01
    股神有內幕
    Reply
    Report
  • koolgal
    ·04-01
    TOP

    🌟🌟🌟It is simply amazing how Warren Buffett, with his innate wisdom is able to steer $Berkshire Hathaway(BRK.B)$  to new heights of success amid the current Bearish market.    Berkshire Hathaway has surged 16.2% in 2025, outperforming $SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)$  which is down 4.6%.  Warren Buffett is also sitting on a huge pile of cash reserves to the tune of USD 334 billion, ready to take action if the markets drops further. 

    It seems that Warren Buffett has the 6th sense to sell USD 134 billion worth of shares in 2024, reducing his stakes in $Apple(AAPL)$  

    and $Bank of America(BAC)$  

    I believe that Warren Buffett's diversified portfolio in Berkshire Hathaway, has provided stability during market volatility.    While the Magnificent 7 are currently in the doldrums, Berkshire Hathaway is the North Star where value investors like me will be drawn to. 

    It is time for Value stocks to shine during volatile times like now. 

    @Tiger_comments  @TigerStars  @Tiger_SG  @CaptainTiger  @TigerClub

    Reply
    Report
  • 天行小子
    ·04-01
    佢係真金白銀高嘅，其他只是預測
    Reply
    Report
  • koolgal
    ·04-01
    TOP
    🌟🌟🌟Warren Buffett  believes in Index ETFs.  He even had a USD 1 million bet with hedge funds that Index ETFs will beat hedge funds.  Ultimately Warren Buffett won the bet.   Warren Buffett has 2 ETFs in his portfolio - $Vanguard S&P 500 ETF(VOO)$ and $SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)$.
    When the markets are volatile, just simply invest in them and in the long term, they will continue to gain in capital growth.

    Investing can be so simple with $Vanguard S&P 500 ETF(VOO)$ and $SPDR S&P 500 ETF Trust(SPY)$

    No need to worry which stock to invest.  Just buy VOO and let it ride.

    @Tiger_comments @TigerStars @CaptainTiger @TigerClub

    Reply
    Report
  • TimothyX
    ·04-01
    伯克希爾本輪漲勢的戲劇性，從其股價的攀升速度中可見一斑： $伯克希爾(BRK.A)$ 從70萬美元到80萬美元的跨越僅用了37個交易日，而這一數值在2006年突破10萬美元時耗時長達41年。這種加速度背後，是市場對安全邊際的空前渴求。數據顯示，2024年標普500指數下跌3%的背景下， $伯克希爾B(BRK.B)$ 年內18%的漲幅顯得格外耀眼，其過去3年、5年、10年及20年的長期回報率均持續碾壓大盤。
    Reply
    Report
  • 天佑仔
    ·04-01
    股神係靠實力
    Reply
    Report
  • Cadi Poon
    ·04-01
    TOP
    當美股市場陷入回調陰霾，科技巨頭集體受挫時，一家沒有炫目技術光環的百年企業卻在書寫新的歷史——沃倫·巴菲特執掌的伯克希爾·哈撒韋公司，以 $伯克希爾(BRK.A)$ 突破80萬美元、 $伯克希爾B(BRK.B)$ 站上537美元的姿態，將市值推升至1.15萬億美元，成為全球市值第八大企業。這不僅標誌着美股市場誕生了首個非科技領域的萬億巨頭，更在納指單日暴跌2%、明星科技股普遍重挫的背景下，為"價值投資"理念注入一劑強心針。
    Reply
    Report
  • AliceSam
    ·04-01
    TOP
    美股中唯一一只非科技万亿巨头 $伯克希尔B(BRK.B)$ 股价逆势创新高，以全季度逾17%的涨幅力压标普，傲视美股群雄！
    Reply
    Report