🌟🌟🌟Investing in Gold and Silver ETFs as a tactical play offers a nimble, liquid way to hedge against macro uncertainty.
It also capitalises on rate cycles and ride safe haven momentum without the hassle of physical ownership.
ETFs like $SPDR Gold Shares(GLD)$ or $iShares Silver Trust(SLV)$ offer fast exposure when there is volatility in the markets.
Gold and Silver shine during market stress which could be due to inflation spikes, geopolitical tensions.
This year both Gold and Silver have surged amid declining interest rate and safe haven demand.
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【🎁有獎話題】鮑威爾淡化降息預期，港美股震蕩，有邊些表現最好嘅貴金屬ETF？
@ETF唔係ET虎：小虎們，美聯儲雖然如期降息25個基點，但是鮑威爾暗示12月不一定會降息，更顯示12月1日起停止縮表！[Cool] 這番鷹派言論導致港美股紛紛震蕩下跌，那麼是不是又是時候揀一些貴金屬ETF來避險了？25年有哪些表現最好的貴金屬ETF？[YoYo] 美股震蕩下跌 聯儲局年內的第二次降息落地，但鮑威爾的一句「遠非如此」，卻讓市場寒意陣陣。 美東時間10月29日，聯儲局如期宣佈降息25個基點，將聯邦基金利率目標區間下調至3.75%至4.00%之間。這是自2024年9月以來的第五次降息。 然而市場期待的寬鬆節奏並未如期而至。聯儲局主席鮑威爾在會後的新聞發佈會上作出異常尖銳的表態，直接給市場對12月再次降息的預期潑了一盆冷水。 他直言不諱地告訴記者，12月進一步降息「遠非如此」，並強調政策「不在預設的路線上」。 01 貨幣政策：聯儲局的「鷹派」降息 此次降息，表面上延續了寬鬆步伐，實則充滿了內部的分歧與未來的不確定性。 聯儲局委員會以10比2的投票結果批准了此次降息。堪薩斯城聯儲主席施密德傾向於維持利率不變，而聯儲局理事米蘭則支持更大幅度的50個基點降息。 這種內部分歧在鮑威爾的言論中得到了充分體現。他明確表示，政策制定者對於12月如何行動持有「非常不同的觀點」。 聯儲局還決定將於12月1日停止其長達三年半的縮錶行動。這一決定本可為市場提供流動性支持，但鮑威爾的鷹派言論完全掩蓋了這一政策的影響。 圖源：經濟日報 02 市場影響：股債雙殺，避險情緒升溫 鮑威爾的鷹派表態立刻在金融市場掀起波瀾。 $道瓊斯ETF(DIA)$ 和 $標普500(.SPX)$ 隨即回吐漲幅。 美股科技股成為重災區。 $Meta Platforms, Inc.(META)$ 因盈利意外大幅倒退，加上市場擔心人工智能相關資本開支過多，股價收市跌11.3%，為去年4月以來最大單日跌幅。 $微軟(MSFT)$ 和 $谷歌A(GOOGL)$ 雖然雲端業務表現理想，但仍未能滿足市場過高期望，股價分別下跌2.9%和收窄漲幅至2.5%。 META 財報分析25Q3 - 受稅務費用拖累，利潤大幅低於預期 03 經濟背景：政府停擺加劇不確定性 美國聯邦政府持續約一個月的停擺，為聯儲局的決策蒙上了更深厚的陰影。 據美國財長貝森特估計，停擺一天的經濟損失約為150億美元。以此推算，迄今累計損失已達約4650億美元，相當於美國GDP的1.7%。 政府停擺導致多項關鍵經濟數據發佈推遲，聯儲局在缺乏數據的情況下不得不「盲飛」。 鮑威爾承認，如果因為停擺導致聯儲局缺乏數據，使官員們面臨非常高的經濟前景不確定性，「這可能是支持再次降息時保持謹慎的一個理由」。 04 貴金屬行情：黃金急轉直下後的機遇 近期貴金屬市場同樣經歷劇烈波動。在10月20日啱啱創下歷史新高後，國際金價於10月21日突然掉頭向下，倫敦現貨黃金大跌5.31%，創下自2013年4月以來的最大單日跌幅。 這一暴跌令黃金股ETF和黃金ETF普遍大幅調整。上週，國泰中證滬深港黃金產業股票ETF下跌7.60%，領跌全市場ETF。 多位分析師認為，此次黃金下跌主要是技術性回調。雖然短期或仍處於較高波動狀態，但中長期來看，黃金資產在聯儲局降息週期中長期配置價值或仍有凸顯。 25年表現最優秀的十隻貴金屬ETF包括 $abrdn Physical Silver Shares ETF(SIVR)$ ， $白銀ETF(iShares)(SLV)$ ， $abrdn Physical Precious Metals Basket Shares ETF(GLTR)$ ， $GraniteShares Gold Trust(BAR)$ , $Goldman Sachs Physical Gold ETF(AAAU)$ ， $Merk黃金信託ETV(OUNZ)$ ， $SPDR Gold MiniShares Trust(GLDM)$ ， $黃金信託ETF(iShares)(IAU)$ ， $abrdn Physical Gold Shares ETF(SGOL)$ ， $SPDR黃金ETF(GLD)$ 。 05 貴金屬ETF：優勢與風險並存 在股市波動加劇的環境下，貴金屬ETF為投資者提供了一種便捷的避險工具。 黃金ETF主要分為兩大類：一是物理複製型ETF，直接持有實體黃金；二是礦業公司ETF，投資於金礦企業的股票。 直接投資實體黃金的ETF消除了衍生品相關的交易對手風險和信用風險，通常被視為對衝通貨膨脹、經濟不確定性和貨幣貶值的有效手段。 貴金屬ETF的優勢包括：投資多元化、流動性高、成本效益較高，以及投資者無需擔心實體貴金屬的存儲和安全問題。 然而，貴金屬ETF也有其缺點：市場波動性大，可能存在追蹤誤差，不提供定期股息收入，且持有實體金屬的ETF可能會產生存儲成本。 06 投資策略：當下環境如何配置 在聯儲局貨幣政策路徑不明朗、美國政府停擺風險未消的市場環境下，貴金屬ETF可作為投資組閤中的多元化工具。 富國基金指出，黃金在創下歷史新高後正面臨顯著的技術性回調壓力。世界黃金協會的研報也顯示，金價在短期快速上漲幅度達到30%後，往往會出現平均4%的技術性回撤。 興證全球基金有色研究員認為，短期來講，金價確實面臨一些技術調整壓力，但中長期來看，這一輪黃金行情還沒有走完。 對於希望投資貴金屬的個人投資者，廣發基金投顧建議，可根據自身風險偏好選擇不同類型的貴金屬ETF，偏好直接黃金敞口的可選擇實體黃金ETF，能承受較高風險的則可考慮金礦股ETF。 隨着12月聯儲局會議臨近，市場將密切關注任何可能改變預期的經濟數據。 摩根士丹利公司預測聯儲局將持續降息至2026年1月，而富蘭克林鄧普頓投資公司則預計，通脹擔憂將導致聯儲局的降息幅度低於預期。 在市場波動加劇的時期，貴金屬ETF雖不是萬能藥，但確實為投資者提供了一個應對不確定性的工具。 正如鮑威爾所言，聯儲局面前不存在「無風險的道路」，對投資者而言，亦是如此。 小虎們，港美股高位震蕩，黃金白銀一度過山車，你現在會如何投資，會上車哪些貴金屬ETF？ 🎯分享你的看法贏取獎品 港美股高位震蕩，黃金白銀一度過山車，你現在會如何投資，會上車哪些貴金屬ETF？[Cool] 🎁評論即可得獎品如下噢~ 🐯對以下帖子的所有有效評論都將收到5個老虎硬幣。 🐯前10名和後10名有合格評論的小虎將獲得另一個10個老虎硬幣。 🐯前5名最受歡迎和高質量的評論將獲得另一個15老虎硬幣。 （備註：話題虎幣打賞出於隨機抽取與鼓勵新用戶真誠分享高質量觀點性質，嚴謹刷屏及惡意行為。）
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